Archivos de autor Isaac Reyes

PorIsaac Reyes

Análisis semanal

LUNES

El lunes 25 de febrero, no tendremos eventos importantes para la economía global.

MARTES

El martes 26 de febrero, tendremos audiencias mensuales sobre el informe de inflación del Banco de Inglaterra al Parlamento del Reino Unido. Cuanto más optimista sea el informe, mejor será para la libra.

Tendremos discurso por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el que hablará sobre las perspectivas de la política monetaria. Si se argumenta que no hay necesidad de apresurarse con aumentos en las tasas de interés, el dólar podría debilitarse.

MIÉRCOLES

El miércoles 27 de febrero, Theresa May hablará ante el parlamento sobre los resultados que logró durante las recientes conversaciones en Bruselas sobre el «acuerdo» con la UE para el Brexit. La fecha límite para el Brexit, programada para el 29 de marzo es apremiante, pero el gobierno de May aún no tiene un acuerdo con la Unión Europea según los términos del Brexit. Si el parlamento nuevamente no aprueba las condiciones para la salida de Gran Bretaña de la UE, la libra esterlina tendrá una caída importante.

Tendremos también datos sobre la inflación en Canadá. Recordemos que en diciembre de 2018 la inflación en Canadá aumentó un 2% con respecto al mismo período del año anterior.

JUEVES

El jueves 28 de febrero, Suiza presentará datos sobre el PIB para el cuarto trimestre de 2018. Recordemos que en el tercer trimestre, el crecimiento del PIB suizo fue del 2,4% interanual.

VIERNES

El viernes 1 de marzo será posible conocer los últimos datos sobre el mercado laboral en Japón. En Japón el desempleo es tradicionalmente muy bajo, el país está casi en pleno empleo. Recordemos que en diciembre, el desempleo afectó solo al 2.4% de la población activa.

Tendremos datos también sobre el desempleo en la eurozona, así como la inflación de precios al consumidor. El euro ha intentado crecer durante mucho tiempo, pero la política y los datos débiles no lo permitieron.

Por último tendremos datos sobre la tasa de crecimiento del PIB de Canadá. En el tercer trimestre de 2018, el PIB canadiense mostró un incremento del 2% en términos anuales. Cuanto mejores sean las estadísticas, más afectará al crecimiento del dólar canadiense.

PorIsaac Reyes

Entendiendo la caida reciente de la Libra Esterlina (GBP)

Hasta el martes, la Libra había tenido un comportamiento alcista por un largo periodo, sustentado por una racha de datos económicos positivos de Inglaterra y avances en las discusiones sobre el Brexit.

El miércoles, la libra cayó después de una continua escalada las últimas semanas, debido a que los recientes datos sobre inflación fueron menores a lo esperado. Lo anterior liberó un poco la presión al Banco de Inglaterra (BoE) para subir los tipos de interés el próximo mes. Recordemos que el BoE le da seguimiento a los datos de inflación y desempleo para tomar una decisión sobre los tipos de interés.

Se esperaba que la inflación se manuviera en 2.7%, sin embargo, se colocó en 2.5% en el último reporte publicado el miércoles en la sesión de Londres.

A pesar de lo anterior, la probabilidad de una subida de tasas el próximo mes, aún sigue siendo bastante alta. El objetivo del BoE es mantener la inflación en valores cercanos al 2%, con lo cual aún apesar de que hubo una reducción, el valor se mantiene muy lejano todavía del objetivo marcado por el BoE en 2% y el hecho de no subir los tipos de interés podría poner en riesgo la credibilidad del Banco.

El crecimiento en Inglaterra se ha visto bastante conservador y existe un ambiente de incertidumbre, ya que en días recientes, el Fondo Monetario Internacional advirtió sobre los posibles efectos negativos del Brexit a mediano y largo plazo.

Aunado a los datos sobre inflación y la incertidumbre sobre los tipos de interés, el jueves se dieron a conocer datos sobre ventas minoristas que fueron claramente decepcionantes. Se esperaba tener una reducción respecto a la última publicación, sin embargo, la reducción fue mucho mayor a la esperada. Por otro lado, la Libra pudo frenar con cierta facilidad pérdidas mayores, dejando ver que no hay aún nada claro respecto a una debilidad a largo plazo para la Libra y que los inversionistas siguen esperando la subida de tipos.

Después de la escalada que había presentado la moneda, los datos publicados recientemente y por consiguiente la incetidumbre de mercado, a partir de este momento cualquier noticia positiva para la Libra podría tener poco impacto en la moneda, mientras que noticias bajistas podrían desencadenar caidas fuera de lo común.

PorIsaac Reyes

El acuerdo entre Inglaterra y la Unión Europea sobre el Brexit hace temblar el mercado

La libra tuvo movimientos inesperados después de una clara tendencia bajista que se venía presentando desde la semana pasada. Lo anterior se derivó del acuerdo al que llegaron Inglaterra y la Unión Europea sobre el proyecto de ley referente al Brexit. En tal acuerdo se estimó que la separación de Inglaterra de la UE le cueste entre 45 y 55 mil millones de Euros.
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PorIsaac Reyes

GBPCHF

GBPCHF muestra claramente signos bajistas, sin embargo, está siendo soportado por esa gran zona plana en la nube. Contamos ya con nube futura bajista, cruce TK bajista, a Chikou probando la nube y al precio estancado en esa gran zona plana.

Si el precio confirma ruptura de nube, en primera instancia iríamos por poco más de 50 pips hasta 1.2896, sin embargo, después del 1.2896 tenemos más de 500 pips de camino.

Los TP’s están marcados por las líneas verdes, mientras que el SL está márcado por la línea roja.

PorIsaac Reyes

GBPJPY

GBPJPY ha estado en rango desde el 15 de septiembre. Por ahora comienza a mostrar signos bajistas, sin embargo, no tenemos confirmación aún de una tendencia bajista a largo plazo. El precio ha entrado a la nube y ha perdido fuerza alcista, sin embargo, hay que recordar que los periodos de acumulación no necesariamente representan un cambio de tendencia.

Una vez confirmada la ruptura bajista de nube tendremos una caida a largo plazo con los TP’s mostrados en la imagen (líneas verdes). Si el precio rompe el nivel en 151.27 la entrada será invalidada y continuaré observando el par para definir confirmaciones de venta.

PorIsaac Reyes

Carney se mostró preocupado por la desaceleración económica del Reino Unido

¿Recuerdan el revuelo generado por el Brexit?

En esa ocasión el gobernador del Banco de Inglaterra tomó la decisión de reducir los tipos de interés después de 7 años en los que los tipos de interés se habían mantenido fijos. La última vez que se redujo la tasa de interés fue el 3 de mayo de 2009 y se volvió a bajar hasta el 4 de agosto de 2016.

 

Ahora, dadas las circunstancias económicas para el país, Mark Carney está tratando de impulsar una nueva subida de tipos de interés.

 

El gobernador del BOE, hizo alusión al Brexit durante su dicuro del lunes por la mañana en Washington, refiriéndose de manera clara a que salir de Unión Europea está frenando el crecimiento del país, por lo tanto, dadas las circunstancias, es muy probable que el Comité de Política Monetaria decida aumentar los tipos de interés en el corto plazo.

 

Dijo también que los grandes inversionistas tienen aún muchas dudas sobre el futuro de la moneda por la incertidumbre que refleja el Brexit para el país, sin dejar de lado que el comercio, la migración y las condiciones laborales que se pueden dar con la salida del Reino Unido de la UE, están represetando también un lastre y muchas dudas a corto plazo.

 

Por otro lado, mencionó que a pesar de que hubo una desaceleración económica, la inflación tuvo un comportamiento contrario, es decir, se aceleró a niveles cercanos a 3%. Mostró también, una clara preocupación acerca de que mantener precios al consumidor por encima de niveles «normales» es algo que no beneficia al país sino todo lo contrario, ya que se esperaba que la subida de precios, fuese una acción temporal dada la desaceleración económica, sin embargo, está claro que más gente evita comprar a precios altos y por lo tanto esa desaceleración que se ha venido presentando se puede hacer cada vez más grande hasta no generar confianza para el consumidor.

 

Estamos ante un escenario en el que debemos esperar a ver cómo reaccionan las empresas y los consumidores ante el Brexit.

PorIsaac Reyes

Análisis de la semana

LIBRA (GBP)

Después de la escalada que tuvo la libra durante el transcurso de la semana pasada, Ichimoku sigue mostrando tendencia fuertemente alcista para la moneda en todos sus pares, sin embargo, esta semana tendremos doble discurso de Mark Carney, gobernador del Banco de Inglaterra (BoE).

Recordemos que un discurso no hace referencia a un dato macroeconómico y por lo tanto, la volatilidad depende del tono del discurso. Cabe mencionar que durante todo discurso hay movimientos bruscos en ambos sentidos y para muestra los últimos dicsursos de Mario Draghi en los que los pares del Euro han tenido movimientos bruscos a la baja para luego repuntar a la alza con fuerza, es decir, durante el discurso la moneda en cuestión no suele moverse con fuerza única y exclusivamente en un solo sentido.

Tendremos también datos sobre ventas minoristas y por último discurso de Theresa May el viernes por la tarde

Lunes 18:

2:00 (GMT -5) Declaraciones de Mark Carney, gobernador del Banco de Inglaterra

10:00 (GMT -5) Declaraciones de Mark Carney, gobernador del Banco de Inglaterra

Miércoles 20:

3:30 (GMT -5) Ventas minoristas y ventas minoristas subyacentes

Viernes 22:

(Horario sin definir) Discurso de Theresa May, primera ministra del Reino Unido.

 

EURO (EUR)

Durante la semana pasada observamos movimientos erráticos del Euro, donde en la mayoría de sus pares se mantuvo en rango excepto en EURGBP y EURJPY dada la fortaleza del GBP ya mencionada, así como la debilidad que todos observamos en el Yen la semana pasada, sin embargo, esta semana tendermos datos importantes de la zona así como declaraciones de Mario Draghi.

Lunes 18:

4:00 (GMT -5) Inflación anual en la zona euro

Martes 19:

4:00 (GMT -5) Indicador ZEW de confianza inversora en Alemania

4:00 (GMT -5) Indicador ZEW de confianza inversora en la zona euro

Jueves 21:

8:30 (GMT -5) Declaraciones de Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo

Viernes 22:

2:30 (GMT -5) PMI manufacturero de Alemania

3:00 (GMT -5) Declaraciones de Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo

4:30 (GMT -5) Declaraciones de Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo

DOLAR (USD)

Esta semana será clave para el dolar americano, ya que además de los datos macroeconómicos a publicarse sobre permisos de construcción, inventarios de petroleo y el indicador manufacturero de la FED, tendermos también la decisión sobre tipos de interés que ha sido esperada desde hace tiempo y la cual aún mantiene en el hilo a la FED, ya que no está claro aún si podrán subir los tipos de interés nuevamente antes de concluir el año.

En cualquiera de los casos, las tensiones geopolíticas con Corea del Norte mantienen aún al dolar en un limbo de indecisión.

 

DOLAR NEOZELANDES (NZD)

Después de las declaraciones del mes pasado de Graeme Wheeler, presidente del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (BRNZ), en las que aseguraba no querer un dolar neozelandes caro ya que eso afectaba los planes de crecimiendo económico del país, se vió claramente una tendencia bajista para el NZD por varias semanas.

Ahora, la moneda ha venido mostrando desde la semana pasada signos de fortaleza que deberán ser apoyados por datos macroeconómicos y un discurso esperanzador para la moneda por parte de Graeme Wheeler, para poder asegurar nuevas tendencias alcistas para el NZD. De lo contrario, veremos continuación de tendencias bajistas, o en su defecto estaremos observando rangos para la moneda hasta contar con datos más claros para la misma, antes de decidir su rumbo en el corto plazo.

Por lo pronto, esta semana contaremos con datos sobre PIB trimestral, que nos podrían dar una idea de cómo ha avanzado la economía del país durante el último trimestre.

 

DOLAR CANADIENSE (CAD)

Después de la reciente e inesperada subida de tipos de interés para el CAD, en el transcurso de la semana pasada, pudimos observar cómo la moneda perdió fuerza en la mayoría de sus pares.

Se habló de que la demanda de productos petrolíferos en EU después del paso del huracán favoreció también a a la moneda, ya que como sabemos, Canadá es uno de los principales exportadores de petróleo hacia EU, con lo cual hay una correlación entre el crudo y el CAD, donde una subida de precios en el petróleo favorece claramente al CAD y visceversa, sin embargo, una vez pasado el «dolor» después del huracán y datos macroeconómicos neutrales para la moneda dejaron al CAD sin aire para continuar con esa fortaleza abrumadora después de la subida de los tipos de interés y la demanda de crudo.

Esta semana tendremos datos sobre inflación subyacente mensual y ventas minoristas subyacentes que podrían dar un nuevo aire al CAD o confirmar nuevas tendencias bajistas para la moneda.

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Por otro lado, Australia publicará la Minuta de la decisión de política monetaria del BRA (Banco de la Reserva de Australia), mientras que Japón hará lo propio con declaraciones sobre política monetaria.

PorIsaac Reyes

Análisis de la semana

A pesar de que la semana pasada tuvimos una semana lenta, al final de la misma, los datos de empleo en Estados Unidos generaron volatilidad para el USD, sin embargo, a pesar de la explosión que tuvieron los pares XXXUSD a la alza debido a que los datos fueron negativos para el dolar, tal fue el caso de EURUSD, el dolar recuperó posiciones al finalizar la sesión.

Por otro lado, parece ser que la FED no volverá a subir los tipos de interés en lo que resta del año, razón por la cual el interés de los inversionistas en el dolar ha disminuido, generando así una caida en el valor de la moneda y por lo tanto una caida costante para los pares USDXXX y una subida para los pares XXXUSD.

Aunado a lo anterior, cabe recordar que las tensiones entre Estados Unidos y Corea del Norte, no benefician en absoluto al dolar, por lo tanto, habrá que esperar a ver cómo se desarrolla el USD ante el resto de monedas mientras exista una incertidumbre constante de una guerra inminente.

RESUMEN DE LA SEMANA

Lunes

GBP: Se publicará el índice PMI, que hace referencia al índice de compras en el sector de la construcción.

AUD: El Banco Central Australiano publicará su decisión sobre tipos de interés, los cuales se mantienen en 1.5% desde agosto del año pasado.

 

Martes

CHF: Suiza publicará datos de inflación, así como el PIB trimestral y anual correspondiente al segundo trimestre del año.

GBP: Inglaterra publicará su índice PMI de servicios.

AUD: El Banco Central Australiano publicará sus datos sobre PIB referente al tercer trimestre del año.

 

Miércoles

USD: Estados Unidos publicará su índice PMI no manufacturero.

CAD: Canadá publicará datos sobre el PIB del terecer trimestre, así como su desición sobre tipos de interés, que vienen de una subida de 0.5% a 0.75%. Parece ser que los tipos de interés se mantendrán en 0.75%.

AUD: El Banco Central Australiano publicará su balanza comercial, así como el dato de ventas minoristas.

 

Jueves

EUR: Se publicará el dato del PIB en la zona Euro, así como la decisión sobre tipos de interés. El Banco Central Europeo dará una conferencia de prensa repsecto a su decisión.

USD: Se publicará el dato sobre inventarios de petróleo.

JPY: Se publicará el dato sobre PIB anual y trimestral correspondiente al segundo trimestre del año.

 

Viernes

CHF: Suiza publicará datos sobre desempleo a agosto de este año.

GBP: Se publicarán datos sobre la balanza comercial y la producción manufacturera.

CAD: Se publicarán datos sobre la tasa de desempleo.

PorIsaac Reyes

Actualización GBPJPY

GBPJPY continuó cayendo a la zona de soporte de donde salió a la alza, sin embargo, las noticias del día de hoy respecto al lanzamiento de misiles por parte de Corea, marcaron caidas notables en los pares XXXJPY.

Recordemos que el Yen se ve afectado directamente por lo que suceda con el dolar y el oro. La noticia del lanzamiento del misil generó incertidumbre en los mercados ante una posible respuesta de Estados Unidos, lo cual debilitaría aún más al dolar y fortalecería tanto al oro como al Yen.

Por lo anterior, GBPJPY volvió a entrar a zona de soporte, sin embargo, ha salido nuevamente de esa zona a la alza.

La entrada anterior mantiene su SL y sus TP’s próximos.

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Chikou ha confirmado tendencia con la ruptura de nube. Los datos positivos para el dolar publicados el día de hoy, y el dato negativo sobre producción industrial para el Yen han venido a fortalecer las posiciones en compra para los pares XXXJPY.

PorIsaac Reyes

Señal GBPJPY

El yen se había fortalecido durante la última semana de manera inusual, debido a los datos que se publicaron sobre el PIB trimestral y anual que se estimaban en 0.6% y 2.5% respectivamente, sin embargo, el reporte de datos arrojó un PIB trimestral de 1.0% y anual de 4.0% confirmando así las tendencias que se habían perfilado desde semanas anteriores.

Ahora el yen ha pasado a perder fuerza debido a una aparente fortaleza del dolar y a la entrada del oro a una zona importante de resistencia. Cabe recordar la correlación directa que existe entre el oro y el dolar y el impacto que esta correlación tiene sobre el yen. La caida en el precio del oro, viene acompañada siempre de una debilidad para el yen ya que ambos activos son refugios ante lo que suceda con el dolar, es decir, ante una caida del dolar, el oro y el yen se ven favorecidos, mientras que la debilidad del dolar implica una fortaleza, tanto para el yen como para el oro.

La libra por otro lado, venía lastrada por los datos de inflación publicados la semana anterior, sin embargo, inclusive ante los posibles escenarios que le representa el Brexit a la moneda, en el transcurso de esta semana, veremos una subida importante en el par GBPJPY dada la espectativa que existe sobre los datos del PIB que serán publicados el jueves.

Análsis técnico:

Hay una importante zona de soporte entre los niveles mostrados en 139.25 y 140.57. Es importante observar que el precio se mantuvo durante las últimas 40 horas activas, es decir, las últimas 10 velas en el gráfico H4, dentro de zona de soporte hasta que logró salir de la misma a la alza.

GBPJPY

Buy by market

SL 139.25

TP1 141.91

TP2 143.16

TP3 144.03